Australia is now tenth in the world when it comes to the number people with net worth above $US1 million excluding their home / File Source: Supplied
THE number of Australian millionaires has risen 34 per cent rise as the world's wealthy recover most of their losses from the global financial crisis, a study shows.

Australian millionaires totalled 173,600 at the end of 2009, up from 129,200 at the end of 2008, the latest World Wealth Report by investment bank Merrill Lynch and consultancy Capgemini said.

That sees Australia rise to tenth in the world for number of millionaires, after slipping to eleventh in 2008.

The total wealth of what the report terms "high net worth individuals'' (HNWI) - people with net assets of at least $US1 million ($1.15 million) excluding their home - in Australia was $US519.4 billion ($596.6 billion) in 2009, up 37 per cent on $US379.8 billion in 2008.

Managing director of Merril Lynch's global wealth management division in Australia and New Zealand, Chris Selby, said Australians' wealth benefitted from resilient gross domestic product (GDP) growth and national savings.

The main driver of wealth, however, was the rebounding share market, he said.
"After a horrible 2008 where (the market) was down almost 50 per cent, 2009's growth was 33 per cent,'' Mr Selby said.

"The millionaire population was a huge beneficiary. "Australia has a very strong equity culture, so clearly the driving market capitalisations helped the wealthy.''
The US, Japan and Germany remain the world's wealth powerhouses, home to 54 per cent of the world's HNWIs.

Developing Asian countries posted the strongest growth in numbers of millionaires in 2009, led by Hong Kong and India. That saw the value of the Asia-Pacific region's HNWIs surpass Europe's for the first time in 2009, at $US9.7 trillion ($11.14 trillion) compared to Europe's $US9.5 trillion ($10.91 trillion).
The global financial crisis.Overall, the number of the world's HNWIs and their value have returned to 2007 levels, indicating a recovery from

"Clearly it is as almost as though the year of 2008 never happened,'' Mr Selby said.
A symptom of the crisis was a rise in spending on luxury items, such as cars, boats and jets, Merril Lynch senior vice president of investments in Australia, Peter Opie said.

Millionaires spent 30 per cent of their so called "passion investments'' on those items in 2009, up from 27 per cent in the previous year.

The very rich — those with disposable assets exceeding $30 million — did even better, increasing their wealth by 21.5 percent, the report said. The very rich, however, took a bigger hit in 2008, losing 24 percent of their fortunes.

The report did take note of the concentration of wealth among the very rich. At the end of 2009, it said, these “ultra-high net worth individuals” held 35.5 percent of the total $39 trillion of the world’s wealth, or an estimated $13.8 trillion, even though this group represented less than 1 percent of the 10 million people classified as being rich, or roughly 90,000 worldwide.

Based on the report’s numbers, rich people had wealth averaging about $3.9 million last year, while ultra-rich people had fortunes averaging about $150 million.
As expected, the most millionaires could be found in the United States, where their ranks rose 16.5 percent, to 2.87 million, last year, according to the report. Their total wealth in North America rose 17.8 percent, to $10.7 trillion. Once again, the number of very rich people in North America was much smaller, at just 36,300, the report said.

Meanwhile, Asia, with three million rich people, has as many millionaires as Europe for the first time. But Asia’s rich were slightly wealthier, controlling $9.7 trillion at the end of 2009, compared with $9.5 trillion held by their European counterparts.

Japan had the second-largest group of millionaires, totaling 1.65 million, while Germany came in third, with 861,000. China came in fourth, with 477,000 millionaires, edging past Britain with 448,000.

Merrill Lynch and Capgemini said they based their report on a survey of investors in 71 countries that accounted for 98 percent of the world’s gross national income and 99 percent of the world’s stock market capitalization.

Asia-Pacific’s number of millionaires equaled Europe’s for the first time last year as the region powered the global economy’s recovery, according to a report by Capgemini SA and Merrill Lynch & Co.

The number of individuals with at least $1 million of investable assets in Asia-Pacific rose 26 percent to 3 million in 2009, matching Europe and almost overhauling North America’s 3.1 million, according to the 14th annual World Wealth Report published yesterday.

Asia “continues to lead the global economic recovery and this has benefited many of the markets in the region in terms of both growth and wealth creation,” Ong Yeng Fang, market managing director for Indonesia, Philippines and Thailand at Merrill Lynch Wealth Management, said at a conference in Singapore today. Given Europe’s debt crisis, “there is a very high possibility that their numbers will be surpassed.”

Millionaires in Asia-Pacific -- home to 60 percent of the world’s population and the two fastest-growing major economies - - boosted combined assets 31 percent to $9.7 trillion, the fastest regional increase, according to the survey. The MSCI Asia-Pacific Index posted its biggest annual gain in six years as stimulus spending in China reignited economic growth.

Barclays Plc, Morgan Stanley and UBS AG are rushing to expand their private banks in Asia-Pacific as rich people from Indonesia to China invest more money. Wealth in the region, excluding Japan, is expected to rise at almost double the global pace, the Boston Consulting Group said this month.

“This region has the best economic growth, the highest levels of wealth creation, and many players are coming to this part of the world, or are expanding,” Charles Mak, Morgan Stanley’s head of private wealth management, said in an interview this month.

Global Wealth

The number of millionaire households, or those with at least $1 million in investable assets excluding primary residences, expanded to 10 million globally from 8.6 million a year earlier, according to Merrill Lynch and Capgemini. North America’s number of millionaires grew 17 percent, the second- biggest regional increase.

Worldwide, global wealth held by millionaires rose by 19 percent to $39 trillion after falling more than 19 percent in 2008 following the credit crisis that sent stock indexes to their worst annual losses since the Great Depression and slashed the value of real-estate holdings, hedge-fund and private-equity investments.

Assets in North America advanced 18 percent in 2009 to $10.7 trillion. The U.S. had 2.87 million millionaires, followed by 1.65 million in Japan and 861,500 in Germany, the report said. The three countries accounted for 53.5 percent of the world’s millionaires in 2009. The number of millionaires in Hong Kong soared 104 percent and in India, 51 percent to 126,700.

‘More Cautious’

“High-net-worth investors have emerged more cautious and conservative, but they have emerged,” Lyle LaMothe, head of U.S. wealth management for Merrill Lynch global wealth management, said in New York.

Last year’s gains were driven by market recovery and government stimulus efforts, the survey said. The Standard & Poor’s 500 Index rose more than 20 percent in 2009 after falling 38 percent in 2008, its steepest annual drop since 1937.

Ultra-high-net-worth individuals with more than $30 million to invest saw their wealth rise by almost 22 percent in 2009, faster than other millionaires, according to the report, which attributed the gain to a “more effective re-allocation of assets.”

Allocations

Millionaire investors “warily returned to markets in cautious pursuit of returns,” LaMothe said. Equity holdings worldwide rose to 29 percent from 25 percent and fixed-income investments increased to 31 percent from 29 percent as cash and deposits dipped to 17 percent from 21 percent.

Portfolio allocations to real estate stayed the same at 18 percent as residential real estate assets’ increase balanced out commercial real estate holdings’ decrease.
Wealthy investors in all regions except Latin America increased their relative share of holdings in markets outside their home regions, reversing a trend that began in 2006 of increasing investments in home countries.

“What the markets and economy destroyed in 2008 was reconstructed in 2009,” Patrick Ramsey, chief executive officer of Merrill Lynch Bank (Suisse) SA, told reporters in Zurich. “Volatility is now part of our world, and we have to learn to live with it.” 23th June 2010 From Bloomberg

PT Bakrie & Brothers (BNBR.JK), the holding company for Indonesia's Bakrie family, said it plans to spin off its infrastructure unit with assets of $3 billion, in an initial public offering by early 2011.

Ada informasi mengejutkan soal perkembangan perbankan syariah dunia yang dirilis Asean Banker pekan lalu. Disebutkan bahwa aset perbankan syariah global sudah melewati angka US$ 822 miliar dan diprediksi bisa tembus US$ 1.033 miliar pada tahun depan.

Dari segi pertumbuhannya pun sangat mengesankan, yakni mencapai 28,6% dari posisi aset tahun 2008 sebesar US$ 639 miliar atau jauh meninggalkan pertumbuhan perbankan konvensional yang hanya 6,8%. Dibandingkan dengan periode 2007-2008, pertumbuhan industri ini masih 0,91% lebih tinggi.

Selain dikontribusi oleh negara-negara Timur Tengah, pertumbuhan pesat perbankan syariah global juga terjadi berkat sumbangan negara-negara seperti Malaysia dan Inggris. Saat ini, negara-negara Timur Tengah menguasai pangsa pasar 42,9% dengan 35,6% di antaranya dikuasai oleh Iran.

Malaysia mampu menguasai pangsa pasar 10,5% dan Inggris 2,5%. Dengan pangsa pasar perbankan syariah sebesar 18,8% dan asuransi syariah 7,7%, Malaysia kini menjadi pusat keuangan syariah terbesar ketiga di dunia.

Lalu, di manakah posisi Indonesia? Tidak ada dalam radar dunia. Itulah jawabannya. Kita boleh saja acuh dengan data-data itu tapi jangan sampai tidak kritis. Kenapa Malaysia sedemikian ngotot menjadi pusat keuangan syariah dunia. Jawabannya sederhana. Untuk bisa membiayai pembangunan negaranya.

Dengan menjadi pusat keuangan syariah dunia, Malaysia mendapatkan akses pembiayaan yang luar biasa besarnya, baik untuk pembangunan infrastruktur, pendidikan, memenuhi kebutuhan modal kerja perusahaan-perusahaannya, dan lain sebagainya. Ribuan bahkan triliunan dolar AS akan mengalir masuk dari negara-negara yang selama ini alergi dengan hegemoni Amerika Serikat beserta lembaga keuangannya.

Di mata Malaysia, menjadi pusat keuangan syariah dunia tidaklah sesulit ketimbang harus bersaing dan mengalahkan pusat keuangan ala Barat yang selama ini dikuasai oleh Singapura, Tokyo, New York, dan London. Oleh karena itu, berbagai insentif pun diberikan oleh pemerintah Malaysia. Hasilnya, sebanyak 62% dari total outstanding obligasi syariah dunia yang diterbitkan pada tahun lalu senilai US$ 94,7 miliar atau 331,5 miliar ringgit berasal dari Malaysia.

Bayangkan berapa besar aliran dana (capital inflow) yang masuk ke dalam sistem perekonomian Malaysia. Dana tersebut tentu saja bukan dana-dana hot money, yang hanya sekadar mampir membeli saham dan sertifikat Bank Indonesia.

Tawaran Insentif Berbagai Negara
Guna mewujudkan ambisinya tersebut, pemerintah Malaysia tidak segan-segan mengeluarkan insentif agar bank-bank syariah internasional bersedia membuka bisnisnya di Malaysia. Insentif tersebut, misalnya, pembebasan pungutan pajak pendapatan hingga 2015 bagi investor yang ingin mendirikan perusahaan sekuritas syariah dan menerbitkan surat-surat berharga syariah.

“Untuk memastikan percepatan pembangunan industri keuangan, termasuk keuangan syariah, pemerintah mengusulkan agar insentif pajak yang sudah berjalan diperpanjang hingga 2015,” ujar Perdana Menteri Najib Razak pada akhir Oktober lalu.

Selain itu, pemerintah juga membebaskan pungutan pajak 20% untuk instrumen pembiayaan syariah dan laba yang diperoleh perusahaan asuransi global. Malaysia juga membebaskan pajak untuk aktivitas sindikasi pembiayaan, trade financing, hedging syariah, termasuk investasi untuk analisa soal ekonomi, finansial, dan produk-produk syariah.

Di Inggris, pemerintah mengeluarkan Finance Act Tahun 2003 yang menghilangkan pungutan pajak ganda dalam aktivitas pembiayaan rumah secara syariah. Kebijakan ini kembali diperkuat dengan undang-undang tahun 2005 dan 2006 yang menjamin perlakuan pajak yang sama terhadap perbankan syariah. Terakhir, Finance Act 2007 mengatur soal pembebasan pajak sukuk.

Pemerintah Singapura juga menghilangkan pungutan pajak pendapatan dan GST (goods and services tax) aplikasi beberapa produk syariah serta mengatur tiga produk syariah tidak dikenakan pajak.

Bagaimana dengan Indonesia? Sejauh ini memang belum ada lontaran visi yang jelas dari pemerintah ataupun Bank Indonesia mengenai apakah Indonesia akan dijadikan pula sebagai pusat keuangan syariah dunia. Meski belum ada visi tersebut, Indonesia perlu kiranya mencontoh kebijakan insentif yang diambil oleh pemerintah Malaysia, Inggris, maupun Singapura.

Direktur Perbankan Syariah Bank Internasional Indonesia (BII) Jenny Wiriyanto menilai, untuk lebih mengembangkan industri perbankan syariah di Tanah Air, keberadaan insentif sedikit banyak dapat memberi kontribusi.

“Insentif yang dibutuhkan oleh investor asing mungkin dapat berupa tax holiday sampai dengan jangka waktu tertentu seperti yang diberlakukan oleh pemerintah Malaysia untuk mengembangkan industri perbankan syariah,” jelas dia.

Langkah Terobosan
Selain insentif pajak, Bank Indonesia juga sudah harus memikirkan untuk bisa mengundang kehadiran bank-bank syariah internasional. Kehadiran dari bank-bank tersebut sangat penting mengingat skala bisnis dan jaringan mereka sehingga bisa memfasilitasi hubungan bisnis secara internasional.

Sejauh ini hanya HSBC Amanah yang sudah beroperasi di Indonesia. Jauh dibandingkan Malaysia yang sudah memiliki tiga bank syariah internasional, yakni Al Rajhi Banking & Investment Corp (Malaysia) Berhad, Kuwait Finance House (Malaysia) Berhad), dan Standard Chartered Saadiq Berhad.

Pentingnya kehadiran bank-bank syariah internasional telah disadari oleh Malaysia. “Jika kita ingin mengembangkan negara ini menjadi pusat hubungan internasional, maka sangat penting bagi kita untuk memiliki bank-bank internasional,” ujar Gubernur Bank Negara Malaysia Zeti Akhtar Aziz.

Ada baiknya BI mewajibkan bank-bank internasional yang sudah lama berbisnis di Indonesia untuk membuka layanan perbankan syariah. Kebijakan itu bisa juga diterapkan bagi bank-bank asal Malaysia dan Singapura yang sudah memiliki bank konvensional di Tanah Air, seperti Maybank, CIMB, OCBC, UOB.

Sebagai pemanisnya, BI harus dapat membujuk pemerintah agar dapat membebaskan pajak selama jangka waktu tertentu bagi bank-bank internasional yang akan membuka usahanya dengan status badan hukum lokal. Langkah ini bisa saja dilakukan mengingat Darmin Nasution pernah menjabat sebagai dirjen pajak dan Boediono kini menjadi wakil presiden.

Insentif juga harus diberikan bagi bank atau investor yang akan membuka lembaga untuk mendidik sumber daya manusia (SDM) syariah lokal yang berkualitas maupun riset-riset untuk mengembangkan produk-produk syariah. Langkah ini sangat diperlukan mengingat industri membutuhkan 15 ribu karyawan tiap tahunnya.

Jakarta, 7/12 (ANTARA) - PT Jamsostek mengumumkan pemenang lomba "the 3rd Jamsostek Jounalism Award (JJA) 2009" dengan pemenang pertama tulisan berjudul "Untung Ada Jamsostek" karya Efendi.

Lomba penulisan karya jurnalistik menyangkut Jamsostek tersebut, kata Direktur Utama PT Jamsostek Hotbonar Sinaga kepada Antara di Jakarta, Senin, banyak manfaatnya bagi Jamsostek karena itu perlu dilanjutkan.

"Lomba itu baik sekali untuk terus dilanjutkan, karena wartawan memberikan kritik yang konstruktif dan apreasiasi yang dilaksanakan oleh Jamsostek. Lomba ini punya manfaat yang besar bagi Jamsostek," kata Hotbonar.

Lomba yang dilaksanakan PT Jamsostek bekerja sama dengan PWI Jaya itu dimulai dari penjaringan tulisan sejak Agustus hingga awal Desember 2009, dengan terkumpul sekitar 60 tulisan yang berasal dari seluruh media cetak dan "on line" di Indonesia.

Prof Dr Tjipta Lesmana, salah satu juri JJA 2009 mengatakan, lomba tahun ini ada peningkatan jumlah dan kualitas. Tahun lalu jumlahnya hanya sekitar 30 tulisan saat ini ada sekitar 60 tulisan yang masuk.

"Tulisan yang masuk pada lomba tahun ini, cukup menggembirakan karena kualitasnya jauh lebih baik dari tahun sebelumnya. Tulisan saat ini sudah banyak wartawan yang berani memberikan kritik tajam dan analisis data, termasuk opini memberikan solusi dari permasalahan yang dihadapi Jamsostek," kata Tjipta Lesmana, salah satu dari tujuh juri JJA 2009.

Sementara Humas Jamsostek menyampaikan secara rinci para pemenang peserta Jamsostek Journalis Award dalam rangka HUT Jamsostek ke-32 tahun 2009 sebagai berikut:

Peringkat pertama, judul tulisan "Untung Ada Jamsostek" dengan penulis Efendi dari Media Investor Daily.

Peringkat kedua, judul tulisan "Bencana Alam, Hak Asasi dan Jamsostek" dengan penulis S. Edy Hardum dari Suara Pembaruan.

Peringkat ketiga, judul tulisan "Mendamba kedamaian dan kesejahteraan dalam perlindungan Jamsostek" dengan penulis Anik Sulistiawati dari Solopos.com.

Sementara itu pemenang harapan I, tulisan berjudul "Meningkatkan kepesertaan Jamsostek dengan program tunjangan pengangguran" dengan penulis B.A Bastari (Media Kota); harapan II judul tulisan "Bersama Jamsostek pekerja sejahtera pengusaha gembira" dengan penulis Agus Samyadi (Harian Birawa); dan harapan III tulisan "Menunggu lahirnya Jamsostek baru 2022" dengan penulis R. Baikhaqi (harian Seputar Indonesia).

(T.Y005/C/Z004/Z004) 07-12-2009 20:25:17 NNNN

Beberapa waktu belakangan ini ada yang menarik di layar kaca, yakni pariwaranya PT Jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek). Dalam iklannya itu, tampak sesosok pekerja berusia setengah baya yang memaparkan berbagai keuntungan jika ikut menjadi peserta.

“Ada Jaminan Hari Tua, Ada Jaminan Kesehatan, Ada Jaminan Kecelakaan Kerja,” ujar pria tersebut. Di akhir pariwara tersebut tercantum slogan Untung Ada Jamsostek.

Meski sudah berkiprah selama 32 tahun, peranan Jamsostek bagi kesejahteraan pekerja terasa belum maksimal. Manfaat Jamsostek sejauh ini baru terasa ketika pekerja mendapat musibah (opportunity after accident), misalnya ketika seorang pekerja meninggal dunia atau mendapat musibah kecelakaan kerja.
Pekerja yang meninggal dunia ketika bekerja mendapat santunan Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK) berupa biaya pemakaman Rp 2 juta, santunan Rp 200 ribu/bulan selama dua tahun, dan santunan yang dibayarkan sekaligus kepada ahli waris berupa 60% dari upah bulanan dikalikan 80 bulan.

Manfaat santunan JKK sudah tidak diragukan lagi sangat terasa meringankan bagi segenap keluarga yang ditinggalkan oleh pencari nafkahnya. Demikian pula jika pekerja mendapat musibah kecelakaan kerja sehingga tidak mampu bekerja. Pekerja itu akan mendapat 100% upah selama 4 bulan pertama, 75% upah selama 4 bulan kedua, dan selanjutnya 50% upah.

Demikian pula halnya dengan santunan Jaminan Kematian (JK) yang diberikan Jamsostek sebesar Rp 10 juta, biaya pemakaman Rp 2 juta, dan santunan berkala senilai Rp 200 ribu/bulan selama 24 bulan.
Tentu kedua program ini sangat bermanfaat. Namun, seluruh manfaat itu baru terasa ketika pekerja mendapat musibah (opportunity after accident), suatu hal yang akan selalu dihindarkan oleh seluruh pekerja.

Mengoptimalkan JHT

Tinggal kini pekerja menggantungkan harapan kepada program Jaminan Hari Tua (JHT) dan Jaminan Pemeliharaan Kesehatan (JPK) Jamsostek. Sebab, kedua program Jamsostek ini tidak bernuansa ‘mendapatkan berkah dibalik musibah’ seperti layaknya Jaminan Kematian maupun Jaminan Kecelakaan Kerja.

Di sinilah Jamsostek dituntut lebih mengoptimalkan peranannya. Apalagi kian hari, tuntutan para pekerja terhadap hari tuanya semakin besar.

Manajemen Jamsostek harus mampu menjadi tempat sandaran bagi para pekerja untuk memasuki masa tuanya. Apalagi porsi iuran JHT sangat besar terhadap Jamsostek. Data keuangan Jamsostek akhir 2008 menunjukkan, kontribusi iuran JHT mencapai Rp 8,42 triliun, JKK Rp 976,16 miliar, JK Rp 453,46 miliar, dan JPK Rp 795,75 miliar. Pada periode yang sama, realisasi pembayaran JHT mencapai Rp 3,74 triliun, Jaminan Kecelakaan Kerja Rp 292 miliar, dan Jaminan Kematian Rp 272,98 miliar.

Direktur Operasional Jamsostek Ahmad Ansyori pernah mengatakan, rata-rata pekerja pada akhir tahun memiliki saldo JHT di kisaran Rp 80 juta. Tentu angka ini tidak bisa dijadikan ukuran bahwa setiap pekerja pas hari tuanya akan memiliki uang sebesar Rp 80 juta karena tiap pekerja memiliki besaran gaji yang berbeda-beda.

Oleh karena itu, manajemen Jamsostek harus mampu mengoptimalkan peranan JHT mengingat masa tua dari 27,9 juta jiwa pekerja tergantung kepadanya. Ada beberapa hal yang bisa dilakukan agar hal ini bisa terwujud.

Pertama, Jamsostek harus mampu membuat pekerja yang telah memasuki masa pensiun lebih kaya secara finansial ketimbang ketika dia masih bekerja. Jangan sampai ketika seorang pekerja masih berusia produktif dapat memperoleh gaji bulanan Rp 8 juta namun ketika pensiun hanya memperoleh santunan Rp 1 juta tiap bulannya. Kepastian hal ini sangat penting agar pekerja yang telah pensiun dapat memanfaatkan dana JHT-nya untuk berwiraswasta.

Kedua, manajemen Jamsostek juga harus mampu memberi imbal hasil dana JHT di atas deposito, minimal 3-4% di atas rata-rata bunga deposito bank-bank papan atas. Untuk merealisasikan hal ini, Jamsostek harus mempunyai divisi investasi yang mumpuni dengan tim riset dan ekonom yang kuat.

Selama ini imbal hasil Jamsostek kepada peserta selalu di bawah deposito perbankan. Baru dua tahun terakhir ini, manajemen mampu merealisasikan imbal hasil di atas deposito. Pada 2007, besaran imbal hasil yang diperoleh mencapai 9,5% dan kemudian meningkat menjadi 10,10% setahun kemudian.

“Tahun 2007 imbal hasil Jamsostek 1,77% lebih tinggi di atas rata-rata bunga deposito bank-bank pemerintah berjangka setahun. Sedangkan tahun lalu 2,5% lebih tinggi,” ujar Hotbonar Sinaga, direktur utama Jamsostek.

Keberhasilan Jamsostek memberikan imbal hasil yang tinggi tentu akan menjadi ‘daya tarik’ tersendiri bagi para pekerja maupun pemilik perusahaan. Pasalnya, selama ini beberapa perusahaan besar tampak enggan mendaftarkan pekerjanya menjadi peserta Jamsostek karena mereka sudah mendaftarkan ke dana pensiun. Bahkan, serikat pekerja Perusahaan Listrik Negara (PLN) juga menolak ikut serta karena mereka telah merasakan imbal hasil dana pensiun yang mereka pilih lebih tinggi ketimbang imbal hasil Jamsostek. Tantangan inilah yang harus dijawab oleh manajemen.

Ketiga, Jamsostek juga dapat memberikan insentif bagi pekerja yang tidak mengambil dana JHT-nya selama 10 tahun. Insentif ini bisa terus diperbesar jika sang pekerja tidak pernah mengambil dana JHT hingga 20 maupun 30 tahun dan baru mengambilnya setelah berusia 55 tahun (ketika memasuki masa pensiun). Hal ini pantas diberikan mengingat sesuai ketentuan, dana JHT bisa diambil pekerja setelah lima tahun menjadi pekerja dan sebulan setelah kena pemutusan hubungan kerja (PHK).

Praktik memberikan insentif ini sudah umum dilakukan oleh berbagai perusahaan asuransi jiwa. Dengan memberikan insentif, dana kelolaan JHT Jamsostek bisa terus membesar sehingga hasil investasinya akan lebih optimal ketimbang jika dana kelolaannya kecil.

Keempat, Jamsostek harus membuka ‘pintu’ bagi pekerja yang ingin memperbesar dana JHT-nya. Praktik ini misalnya sudah diterapkan oleh Employee Provident Fund dengan memperkenankan pekerja maupun si pemberi kerja menambah kontribusi iurannya sebesar 2%. Tentu saja, pekerja yang ingin menambah kontribusi iurannya secara sukarela harus mendapat insentif, termasuk para pemberi kerja.

Pemeliharaan Kesehatan

Salah satu aspek kesejahteraan pekerja yang teramat penting adalah kesehatan. Setiap pekerja, meskipun masih berusia produktif, tidak akan mencapai level maksimal produktivitasnya jika yang bersangkutan sering sakit-sakitan.

Oleh karena itu, Jamsostek harus mampu menjadikan program jaminan pemeliharaan kesehatan yang dimilikinya sebagai pintu masuk untuk mensejahterakan para pekerja. Wakil Presiden Organisasi Pekerja Seluruh Indonesia (OPSI) Timboel Siregar misalnya menilai, pelayanan yang diberikan Jamsostek masih minim.

Dia mencontohkan, belum semua rumah sakit yang ada di Indonesia dapat memberikan pelayanan dengan fasilitas Jamsostek. “Artinya, pelayanan harus ditingkatkan kepada peserta,” tandas dia.

Terkait hal ini, manajemen Jamsostek bisa mengupayakan agar semua rumah sakit besar dapat melayani peserta. Bahkan, kalau bisa jangkauan rumah sakit ini bisa menyebar hingga ke pelosok Tanah Air.
Dari tabel terlihat bahwa Jamsostek juga mendapat surplus dari iuran JPK sebesar Rp 209 miliar. Surplus ini mungkin bisa disalurkan untuk pengadaan peralatan rumah sakit khusus pekerja, seperti ambulans dan lain sebagainya.

Hal terakhir yang bisa dilakukan Jamsostek adalah bekerja sama dengan bank-bank untuk menyediakan KPR Pekerja dengan bunga khusus, katakanlah sebesar 10%. Kerja sama ini bisa berupa bagi hasil bagi bank sebesar 2% dan Jamsostek 8%. Dengan bunga KPR khusus ini, tentu upaya pekerja untuk mendapatkan rumah yang layak akan sangat terbantu. Dengan demikian, slogan Untung Ada Jamsostek benar-benar menjadi kenyataan. (Efendi-wartawan Investor Daily)

Jakarta - Di tengah lingkungan perekonomian dunia yang sedang tak ramah kini, setiap negara harus berjuang untuk mendapatkan pendanaan agar roda perekonomiannya tetap berjalan.

Sumber-sumber pendanaan yang ada harus dimanfaatkan termasuk dari dalam dan luar negeri. Konsekuensinya, rasio utang pun terus meningkat.

Defisit anggaran, utang pemerintah dan swasta kini menjadi satu hal yang banyak ditemui di berbagai negara di dunia. Dan di tengah krisis finansial global, porsi utang sejumlah negara sudah berada di posisi yang mengkhawatirkan.

Siapa saja negara-negara dengan utang paling besar? Daftar yang dikutip dari CNBC ini mungkin saja membuat kita terperanjat. Negara-negara besar di Eropa ternyata memiliki porsi utang eksternal yang cukup besar.

Dalam daftar CNBC ini, yang dimaksud dengan utang eksternal adalah tak hanya utang pemerintah namun juga sektor swasta dan individu.

Berikut daftar negara dengan jumlah utang luar negeri terbesar, seperti dikutip dari CNBC, Jumat (24/4/2009).

1. Irlandia: 811%

* External debt (% of GDP): 811%
* External debt per capita: US$ 549.819
* Gross external debt: US$ 2,311 triliun (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 285 miliar


2. Inggris: 336%

* External debt (% of GDP): 336%
* External debt per capita: US$153.616
* Gross external debt: US$9,388 triliun (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 2,787 triliun


3. Belgia: 327%

* External Debt (% of GDP): 327%
* External debt per capita: $155.362
* Gross External Debt: US$ 1,618 triliun (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 495.4 miliar.


4. Hong Kong: 295%

* External debt (% of GDP): 295%
* External debt per capita: $93.539
* Gross external debt: US$ 659,93 miliar (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 223,8 miliar


5. Belanda: 268%

* External debt (% of GDP): 268%
* External debt per capita: US$ 145.959
* Gross external debt: US$ 2,439 triliun (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 909,5 miliar.


6. Swiss: 264%

* External debt (% of GDP): 264%
* External debt per capita: US$ 171.478
* Gross external debt: US$ 1,304 triliun (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 492,6 miliar.


7. Austria: 191%

* External debt (% of GDP): 191%
* External debt per capita: US$ 100.787
* Gross external debt: US$ 827,49 miliar (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 432,4 miliar


8. Prancis: 168%

* External debt (% of GDP): 168%
* External debt per capita: US$ 78.070
* Gross external debt: US$ 5,001 triliun
* 2008 GDP: US$ 2,978 triliun


9. Denmark: 159%

* External debt (% of GDP): 159%
* External debt per capita: US$ 107.026
* Gross external debt: US$ 588,7 miliar (Q3 2008)
* 2008 GDP: US$ 369,6 miliar.


10. Jerman: 137.5%

* External debt (% of GDP): 137,5%
* External debt per capita: US$ 63.767
* Gross external debt: US$ 5,25 triliun (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 3,818 triliun.


11. Spanyol: 137,5%

* External debt (% of GDP): 137,5%
* External debt per capita: US$ 57.091
* Gross external debt: US$ 2,313 triliun (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 1,683 triliun.


12. Swedia: 129%

* External debt (% of GDP): 129%
* External debt per capita: US$ 73.245
* Gross external debt: US$ 663,58 miliar (Q4 2008)*
* 2008 GDP: US$ 512,9 miliar.


13. Finlandia: 116%

* External debt (% of GDP): 116%
* External debt per capita: US$ 62.579
* Gross external debt: US$ 328,56 miliar (Q4 2008)
* 2008 GDP: US$ 281,2 miliar.


14. Norwegia: 114%

* External debt (% of GDP): 114%
* External debt per capita: US$ 118.353
* Gross external debt: US$ 551,59 miliar.
* 2008 GDP: US$ 481,1 miliar.


15. Amerika Serikat: 95.09%

* External debt (% of GDP): 95.09%
* External debt per capita: $44.358
* Gross external debt: US$13,627 triliun (2008 Q3)
* 2008 GDP: US$ 14.330 triliun.


Rasio utang tersebut memang jauh jika dibandingkan dengan Indonesia. Seperti diketahui, pemerintah terus menekan angka rasio utang. Catatan rasio utang Indonesia terhadap PDB dari tahun ke tahun seperti dikutip dari situs Depkeu adalah:

* Tahun 2000: 88%
* Tahun 2001: 77%
* Tahun 2002: 67%
* Tahun 2003: 61%
* Tahun 2004: 56%
* Tahun 2005: 47%
* Tahun 2006: 39%.

Public Class - Jakarta - Angkatan 1

Pada tanggal 24 s/d 27 Oktober 2005, CWMA bekerja sama dengan Master of Management Universitas Gadjah Mada (MM-UGM) menyelenggarakan Kelas Publik untuk Program Pendidikan Sertifikasi Wealth Management dan bertempat di kampus MM-UGM, Gondangdia lama, Jakarta. Program ini di ikuti 19 peserta dari kalangan ekskutif & professional dari sektor perbankan, asuransi, multifinance, dana pensiun dan foreign exchange. Bagi mereka yang lulus ujian akan memperoleh gelar profesi yang bergengsi yaitu : “Affiliate Wealth Manager” yang di keluarkan oleh CWMA.


ki-ka (duduk) :
Irawati Mayasari (DPLK Tugu Mandiri), Eka Prihastyati (Bank Bumiputera), Winita Kusnandar (Kusnandar & Co), Cut Saskia A (Bank Bumiputera), Dara D Anggraeni (Asuransi Takaful Umum), Irma A Waruwu (Allianz Life).


ki-ka (berdiri) :
Suryadarma Amin (PT. Hasjrat Multi Finance), Muhammad Isnaeni (Bank Mandiri), Maikel Sajangbati (Dewan Pendiri CWMA), Herris Simandjuntak (Dewan Pembina CWMA), Ahmadi Hasan Malik (PT. Hamston Burn), Hendra Setiawan (PT. Adiniaga), Didik Darmanto (Bisnis Uang), Hari Gunarto (Investor Daily), Efendi (Investor Daily), Harry Sumanto W (PT. Indolife), Anggouldy Frizman (PT. Mitradana Utama Ind), Ledania Pertiwi, Elisabeth Napitupulu (Bisnis Uang), Anita Ekasari C (Allianz Life).

WILLY S DHARMA, DIRUT PT ASURANSI ADIRA DINAMIKA
Sumber: Investor Daily
4 Desember 2008

See http://asuransi.adira.co.id/NewsTips/News/tabid/70/mid/459/newsid459/296/language/id-ID/Default.aspx

Setelah krisis keuangan global menerpa sektor keuangan, beberapa perusahaan asuransi besar dunia global ternyata limbung akibat hantaman krisis. Perusahaan asuransi ternama seperti AIG pun buru-buru di-bailout pemerintah Amerika Serikat dengan dana sebesar US$ 150 miliar. Beberapa aset di luar negeri pun dikabarkan segera dilelang. Kinerja perusahaan asuransi terbesar nomor dua Amerika, Prudential Financial Inc, pun tidak lebih baik, yakni mencatatkan kerugian pada triwulan III-2008, sehinggan batal membagi dividen secara penuh.

Di dalam negeri, industri asuransi pun dibayang-bayangi krisis ekonomi global. Beberapa perusahaan asuransi sudah memperkirakan, kinerja 2009 tidak akan jauh lebih baik dibandingkan 2008 atau stagnan karena perekonomian Indonesia masih terimbas krisis ekonomi global. Lalu, adakah celah bagi industri asuransi untul lolos dari krisis keuangan global? Berikut wawancara wartawan Investor Daily Efendi dan Toidin Bintaryu dengan Direktur Utama PT Asuransi Adira Dinamika Willy Suwandi Dharma di Jakarta, baru-baru ini.

Bagaimana Anda memandang 2009?
Saya optimistis menghadapi 2009 walaupun banyak hal yang menjadi tantangan, tetapi selalu ada kesempatan. Selalu ada sisi lain dalam satu koin.

Apa sisi positif 2009?
Pada waktu krisis 1998, banyak orang yang kehilangan pekerjaan tetapi kemudian orang terpacu untuk melakukan sesuatu yang lebih baik. Dalam keadaan krisis dengan sukses sekaligus menciptakan kesempatan.
Contohnya, dalam keadaan krisis, suatu perusahaan dapat bergandengan tangan dengan yang lain, padahal semula gengsi. Dengan bekerja sama orang bisa bersinergi. Contoh paling nyata adalah kalau seseorang punya kantor dan ada ruangan yang kosong, dia bisa meminjamkan ruangan itu kepada mitranya, sehingga lebih efisien. Kadang satu pihak punya sumber daya tetapi tidak punya network. Mereka bisa saling melengkapi.

Apa yang akan Anda lakukan pada 2009?
Kami harus waspada. Artinya, pengelolaan biaya dan risiko harus dioptimalkan. Pada sisi lain, pelanggan yang ada harus dijaga jangan sampai pergi, bahkan layanana harus lebih baik, sehingga bisa meningkatkan peluang sekaligus cross selling. Kalau sekarang bisa jual satu produk, besok bisa jual yang lain.
Sekarang banyak asuransi dunia yang terkena krisis. Mereka butuh dana untuk bisa meng-cover kebutuhan dana. Bagaimana imbasnya ke asuransi umum di Indonesia?
Masalah asuransi di luar negeri sebenarnya bukan karena industri asuransinya, tetapi karena financial product yang lain, sehingga menyebabkan kesulitan. Ada juga yang terkena masalah karena penempatan investasi.
Di Indonesia, asuransi Indonesia tidak boleh berinvestasi di luar negeri, hanya boleh berinvestasi di pasar modal Indonesia, sehingga tidak terkena krisis itu. Paling terkena adalah asuransi yang menempatkan investasi di saham tapi itu normal. Mereka pernah menikmati untung.

Bagaimana dengan reasuransi?
Reasuransi global bisa jadi terkena imbas krisis. Tapi kami bisa melihat, kalau memang mereka bermasalah, kami bisa pindah ke reasuransi yang lebih baik dan masih ada waktu uintuk pindah. Tapi, perlu diingat, kapasitas dua tahun terakhir berlebih, sehingga produk asuransi terus turun. Kalau ada yang tumbang, masih ada yang cukup baik.

Bagaimana dengan Adira Insurance?
Kami di-backup reasuransi yang baik, setiap saat kami monitor serta kami selalu meminta laporan, sehingga kalau mereka ada masalah kami bisa switch.

Bagaimana dengan tarif pada 2009?
Itu tergantung supply dan demand. Kalau supply berhutang, harga naik. Tahun depan, produksi kendaraan bermotor diproyeksikan turun.

Artinya, tarif akan turun?
Belum tentu karena pasokan juga akan berkurang. Kami akan lebih selektif sehingga tidak serta-merta penurunan permintaan turun akan diikuti penurunan tarif. Hal itu juga tergantung manajemen risiko. Perusahaan asuransi harus melihat risiko yang di-cover. Kalau high risk harus lebih mahal dari low risk.

Bagaimana target pertumbuhan laba 2009?
Kami konservatif, sehingga laba tidak banyak. Tahun ini laba bisa 20% lebih tinggi dibandingkan tahun lalu. kami sedang menyusun anggaran untuk 2009.

Bagaimana dengan target premi?
Kami pasang target konservatif, yakni tumbuh 10%.

31 Maret 2008
Oleh Efendi dan Novy Lumanauw

JAKARTA -
Presiden Susilo Bambang Yudhoyono kemungkinan mengajukan Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati sebagai calon tunggal gubernur Bank Indonesia.
Kemungkinan lain, Presiden mengajukan dua nama, yakni Sri Mulyani Indrawati dan Menko Perekonomian Boediono..Sumber Investor Daily menyebutkan, Presiden SBY memang sempat akan mencalonkan Boediono sebagai gubernur BI. Namun, Boediono tidak bersedia dicalonkan. "Akhirnya, Sri Mulyani yang dicalonkan untuk memimpin BI. sedangkan Boediono bakal merangkap jabatan menteri keuangan." ujar sumber itu di Jakarta, Senin (31/3) malam.

Mensesneg Hatta Rajasa ketika dikonfirmasikan mengatakan. Presiden akan mengajukan nama sesuai dengan yang diusulkan sejumlah tokoh dalam pertemuan di Kantor Kepresidenan, jumat. Saat itu, Presiden SBY menjaring masukan dari berbagai kalangan, termasuk pemimpin redaksi media massa.

"Jangan saya yang sebutkan. Anda bisa meraba-raba, yang pas untuk dicalonkan itu siapa," kata Hatta usai mendampingi Presiden SBY saat memberikan keterangan pers mengenai pencekalan film berjudul Fitria di Kantor Kepresidenan, Senin (31/3).

Para tokoh yang diundang secara eksplisit telah menyatakan kepada Presiden SBY mengenai figur yang paling layak menggantikan Gubernur BI Burhanuddin Abdullah. "Tapi, memang kita sudah bisa melihat. Presiden pada waktu mengundang para tokoh, mereka sudah menyampaikan figurnya," jelas Hatta.

Dalam pertemuan itu, nama Boediono dan Sri Mulyani merupakan sosok yang dijagokan untuk memimpin bank sentral. Sebagian dari tokoh itu menyarankan kepada Presiden SBY cukup mencalonkan satu orang. Sri Mulyani dinilai figur yang paling layak dan memenuhi kriteria Selain muda, Sri Mulyani relatif terbebas dari jejak rekam masa lalu yang kemungkinan bisa menyeret gubernur BI seperti dua pendahulunya.

Sri Mulyani Indrawati lahir di Tanjungkarang, Lampung, 26 Agustus 1962. Sebelum masuk ke jajaran pemerintahan. Sri Mulyani menjabat ketua Lembaga Penyelidikan Ekonomi dan Masyarakat Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (LPEM FEUI) sejak Juni 1998. Presiden SBY memercayainya untuk menjabat menteri negara perencanaan pembangunan nasional/kepala Bappenas. Pada 5 Desember 2005, Sri Mulyani dipindahkan menjadi menteri keuangan menggantikan Jusuf Anwar. Pada awal Oktober 2002, Sri Mulyani terpilih menjadi executive director Dana Moneter Internasional (IMF) mewakili 12 negara di Asia Tenggara.

Sumber lain mengatakan, SBY (telah mengantungi empat nama kandidat, yakni Boediono,Sri Mulyani, Darmin Nasution (dirjen pajak), dan Hartadi A Sarwono (deputi gubernur BR). Dari empat kandidat tersebut, hingga kemarin malam. Presiden masih sibuk menyeleksinya dengan meminta masukan dari para menterinya.

Di sisi lain. Wakil Presiden Jusuf Kalla juga diketahui mengajukan mantan Dirut BNI Widigdo Sukarman sebagai calon gubernur BI. Ekonomi Standard Chartered Bank fauzi Ikhsan mengatakan, kapasitas Sri Mulyani sebagai calon gubernur BI sudah tepat. "Menurut saya Ibu Sri cukup pengalaman dan merupakan orang yang tepat untuk memegang jabatan gubernur BI," jelas dia.

Meski demikian, jika Sri yang naik, siapa yang akan menangani permasalahan APBN atau hal lain yang ditangani Departamen Keuangan (Depkeu). "Pasalnya, dia cukup mumpuni di Depkeu dan APBN kita itu sedang menghadapi imbas kenaikan harga minyak dunia," kata Fauzi.

Kalangan analis menilai pencalonan dua nama pejabat fiskal. Sri Mulyani dan Boediono, sebagai gubernur BI dapat menghambat target pertumbuhan okonomi sesuai rencana. "Kelihatan sudah mengerucut bahwa presiden akan memilih Pak Boediono, yang perlu diantisipasi adalah siapa pengganti beliau. Ini bisa menjadi masalah baru di tengah pemerintah menggerakkan ekonomi untuk mendukung strategi pro poor, pro joh, dan pw growlli" kata Ryan Kiryanto, ekonom BNI.

Posisi Boediono Menurut Ryan, Boediono memiliki resistensi paling minim. Jika Boediono menjadi calon kuat, Presiden harus menyiapkan orang yang mampu bekerja sama dengan kabinet secara efektif dan optimal hingga masa tugas kabinet berakhir.
Pengamat ekonomi Aviliani mengatakan, Sri Mulyani sudah tepat menjadi menteri keuangan. Hal itu terlihat dari pencapaian dan sosok Menkeu yang dibutuhkan. Boediono lebih unggul karena pernah menjadi orang BI dan mampu menangani masalah fiskal. Terkait kasus Boediono dengan BLBI, pemerintah harus menjelaskan dulu nama beliau, agar tidak menimbulkan persepsi macam-macam di pasar," kata dia.

Untuk calon pengganti menko, menurut Aviliani, Presiden dapat mengangkat Raden Pardede, yang sempat dicalonkan sebagai gubernur BI. Namun, presiden perlu bernegosiasi dengan berbagai fraksi di DPR agar tidak menimbulkan penolakan yang kedua kali.

Iman Sugema dari Inter-Cafe merasa prihatin dengan rencana Presiden menggadaikan dua orang tangan kanannya yang jago di bidang ekonomi. Pasalnya, kedua sosok itu lebih dibutuhkan kabinet pada saat resesi dunia dan gonjang ganjing pasar modal. "Kalau mereka jadi calon dikhawatirkan akan mengganggu kinerja kabinet," jelas Iman.

Chief Economist Danareksa Research Institute Purbaya Yudhi Sadewa mengatakan, saat ini Departemen Keuangan sangat membutuhkan orang yang mampu menangani kebijakan fiskal. "Ibu Sri merupakan orang yang andal menangani masalah kebijakan fiskal. Kalau dia dicalonkan dan diangkat menjadi gubernur BI, sektor itu bisa terbengkalai dan pincang," jelas dia.

Purbaya menjelaskan, kemungkinan pencalonan Sri Mulyani adalah langkah politis agar tidak mengalami penolakan dari DPR. Sri Mulyani dan Boediono sama - sama memiliki pengalaman cukup baik.

Di tempat terpisah, Ketua Fraksi Partai Demokrat Syarif Hasan tidak menampik Presiden Yudhoyono akan mengirimkan nama Boediono ke DPR. Dia menilai, Boediono memiliki kemampuan di bidang moneter dan fiskal. Boediono pernah menjabat sebagai pembantu presiden beberapa kali. "Pekan ini, Presiden sudah memasukkan nama calon gubernur BI," kata dia.

Bila Presiden mencalonkan Boediono, Presiden Yudhoyono akan menempatkan ekonom berkualitas untuk menjabat menteri koordinator perekonomian. Menko Perekonomian tidak mungkin dijabat sekaligus Menkeu Sri Mulyani Indrawati.

Ketua DPR Agung Laksono menjelaskan, DPR tidak akan mempermasalahkan bila Presiden hanya mengiijukiin satu orang calon guhernur BI. Undang-Undang BI menyatakan presiden mengajukan maksimal tiga calon calon gubernur BI DPR. "Artinya, satu nama yang diajukim sudah dianggap sah secara hukum," jelas Agung.

Presiden SBY akan mengirim nama calon gubernur BI pada 5 April 2008. "Lebih cepat lebih baik," kata dia.

Sejumlah anggota DPR menilai, Boediono sangat pantas untuk menjadi gubernur BI menggantikan Burhanuddin Abdullah. "Kalau Boediono yang diajukan presiden, kemungkinan prosesnya di DPR tidak akan sulit, seperti calon yang diajukan presiden sebelumnya," kata Vera Febyanti, anggota Komisi XI dari Fraksi Partai Demokrat.
Anggota Komisi XI dari Fraksi PAN Rizal Djalil menambahkan, sosok Boediono sangat tepat menjadi gubernur BI. Pengalaman dan kemampuannya menjadi menteri sejak 1998 sangat diperlukan untuk meningkatkan kemampuan BI dalam situasi ekonomi dunia yang memburuk. "Sulit menemukan sosok yang sangat berpengalaman dan ahli seperti Boediono," kata dia.

Jumat, 30 September 2005

http://www.syariahmandiri.co.id/berita/details.php?cid=1&id=158

Seperti industri perbankan pada umumnya, keberadaan bisnis bank syariah sangat tergantung pada indikator makro ekonomi. Semakin baik tingkat suku bunga, inflasi dan gejolak nilai tukar, bisnis perbankan relatif akan membaik. Bagaimana dengan Bank Syariah Mandiri?

UNTUK mengetahui lebih jauh dampak kenaikan suku bunga terhadap bisnis perbankan syariah, wartawan Investor Daily, Efendi mewawancarai Direktur Utama Bank Syariah Mandiri Yuslam Fauzi, di Bandung, awal pekan ini. Berikut petikannya:

Bagaimana respon perbankan syariah terhadap gejolak kenaikan suku bunga saat ini?

Karena situasi berubah, ekonomi berubah moneter berubah, harga-harga berubah, maka yang paling tepat dilakukan bank melakukan evaluasi terhadap sektor-sektor yang kira-kira akan terkena dampak langsung perubahan tersebut. Seberapa banyak portofolio kita yang akan terpengaruh itu. Kemudian ketika akan memberikan ekspansi pembiayaan baru, itu juga harus sangat selektif terhadap sektor-sektor industri, nasabah dan debitor-debitor yang sensitif yang teruntungkan dan yang terugikan. Karena situasi ini tidak semuanya kan terugikan.

Ada juga sektor-sektor tertentuyang malah menikmati situasi seperti ini, menguntungkan bagi dia. Itu sudah kami lakukan, dan bahkan sejak bulan Juni sudah mengantisipasi pergerakan sukubunga, harga minyak dan nilai tukar terhadap dolar.

Kita lakukan evaluasi dan hasilnya ada beberapa policy yang kami terbitkan dalam rangka membuat gerakan BSM ke depan lebih stabil, aman terhadap lingkungan yang terjadi.

Bentuknya seperti apa?
Misalnya, kita melakukan peningkatan terhadap nisbah yang kita minta dari pembiayaan baru. Kita tahu bisnis ini teruntungkan dan bagus, maka ketika kita kasih pembiayaan yang baru pada dia kita kenakan harga yang lebih tinggi wajar dong, karena dia teruntungkan oleh situasi yang terjadi. Biasanya kita kasih charge 14% dengan situasi berubah nasabah bisa kita kenakan 18%.

Kami menjadi jauh lebih selektif terhadap perkembangan yang terjadi. Melakukan adjustment-adjustment terhadap harga dan pricing, dengan begitu kami kemudian memperoleh pendapatan yang lebih besar untuk kemudian bisa kami berikan kepada deposan kami dengan rate lebih besar.

Jadi, ketika tingkat suku bunga pasar naik, bunga deposito bank konvensional dan sebagainya naik, maka kita juga harus sedikit banyak melakukan adjustment terhadap return (imbal hasil, red) yang kita berikan kepada deposan.

Return deposito BSM apa sama dengan deposito konvensional 10% saat ini?
Kita beusaha sekuat mungkin untuk tidak terlalu jauh dari itu. Posisi akhir Agustus tidak pegang datanya. Sekitar 10%, artinya kita kompetitif.

Sejauh ini sudah terasakah lonjakan pembiayaan bermasalah?
Lonjakan NPF (Non performing financing) nggak ada, pergerakan naik sedikit sekali ada, nol koma nol sekian. Lonjakan drastis nggak ada, karena ciri bank syariah, pembiayaan relatif pendek-pendek. Konvensional ada yang panjang-panjang, ada evergreen terus jatuh tempo diperpanjang terus. Kalau bank syariah, proyek selesai 1-2 tahun selesai, sehingga pembiayaan uang kembali cepat. Kita lempar lagi pembiayaan dengan mudah kita memilih proyek-proyek yang cocok dengan kondisi sekarang.

Kalau lock up panjang, kita nggak bisa exit cepat. Dengan ini exitnya cepat. Tiap hari yang nyicil lunas banyak. Uang kembali relatif cepat, run off namanya dan kita lempar lagi kepada debitor yang lebih selektif dan cocok kondisi sekarang. Itu salah satu keuntungan pembiayaan kita yang tidak panjang.

Laba bersih BSM lantas menurun?
Saya kira dengan kondisi saat ini, perbankan pada umumnya, target-target laba pada waktu awal dibuat asumsi normal kemungkinan target laba itu tidak akan tercapai. Baru kemungkinan. BSM kalau dilihat Agustus terhadap Agustus, memang sedikit di bawah target, tapi biasanya 2-3 bulan di akhir tahun ada kenaikan. Kalau kenaikan bisa terjadi, laba diakhir tahun bisa terjadi, maka target akhir tahun bisa tercapai. Tapi karena situasi ekonomi agak berat, 3 bulan terakhir tidak bisamelakukan swing up dalam perolehan laba mungkin ada under target tapi tidak terlalu besar dan signifikan.

Laba kita sudah Rp 119 miliar di bulan Agustus dari target akhir tahun Rp 162 miliar. Kalau perjalanannya merambat seperti sekarang mungkin akan sedikit di bawah Rp 162 miliar. Tapi, kalau 3 bulan terakhir ada swing up yang bisa dilakukan ya bisa lewat.

Apakah ekspansi pembiayaan BSM mulai melambat?
Pembiayaan tumbuh, kemarin memang agak slow down sebulan setengah paling lama 2 bulan, karena kita melakukan konsolidasi tapi bulan Agustus sudah ekspansi lagi. Bulan September ini dugaan saya bakal ekspansi. Lebih selektif, karena kondisinya berubah begini, kita harus betul-betul jeli melihat mana sektor yang layak dan bagus untuk kita biayai. Bulan Agustus lalu, total pembiayaan kita sudah mencapai Rp 6,2 triliun.(Investor Daily Indonesia)

See http://www.bi.go.id/web/id/Ruang+Media/Berita/peng_ilmiah_020407.htm

Dalam rangka meningkatkan pemahaman terhadap kebijakan moneter, Bank Indonesia menyelenggarakan Lomba Penulisan Karya Ilmiah dan Penulisan Artikel mengenai Evaluasi Kerangka Kerja Kebijakan Moneter Berdasarkan Pencapaian Sasaran Inflasi (Inflation Targeting) bagi para mahasiswa, dosen, dan para wartawan dengan tema : "Kebijakan Moneter Berdasarkan Inflation Targeting : Pilihan yang Tepat bagi Kelangsungan Perekonomian Indonesia?"

Jumlah naskah yang diterima oleh panitia lomba sebanyak 75 naskah, terdiri dari 54 naskah untuk lomba penulisan karya ilmiah dan 21 naskah untuk lomba penulisan artikel. Penilaian dilakukan oleh dosen dari berbagai perguruan tinggi dan pejabat di Bank Indonesia untuk lomba penulisan karya ilmiah. Sedangkan untuk lomba penulisan artikel, penilaian dilakukan oleh wartawan-wartawan senior dan pejabat di Bank Indonesia.

Dari hasil penilaian tersebut, Dewan Juri menetapkan para pemenang sebagai berikut:
Pemenang Kelompok Dosen dan Mahasiswa

Juara 1
B Samuel Yuki Ringoringo
Inflation Targeting Framework (ITF) di Indonesia : Fisibilitas dan Impaknya bagi Perekonomian Indonesia

Juara 2
Rika Kumala Dewi
Britany Alasen Sembiring
Ronaldo
Evaluasi Keberhasilan Inflation Targeting Framework dalam Mempengaruhi Kinerja Ekonomi Makro Indonesia

Juara 3
Achmad Tohari
M. Maula Al Arif
Efektivitas Kebijakan Moneter dalam Menjaga Stabilitas Perekonomian Indonesia Pasca-Penerapan Inflation Targeting Framework (ITF)

Harapan I
Yulia Indrawati
Didi Nuryadin Evaluasi Implementasi Kerangka Kerja Inflation Targeting di Indonesia

Harapan II
Nuning Trihadmini
Perubahan Framework Kebijakan Moneter Menuju Inflation Targeting, serta Implikasinya terhadap Kebijakan Moneter di Indonesia


Pemenang Kelompok Wartawan
Juara 1
Muhammad Fajar Marta
Sulitnya Mengarahkan Inflasi di Indonesia – Kompas
Juara 2
Novrida Manurung
Inflation Targeting (bukan) Sekedar Mengikuti Negara Lain – Investor Daily
Juara 3
Efendi
Inflation Targeting Framework (ITF) Belum Teruji Hadapi Tantangan Riil – Investor Daily
Harapan I
Tb. Rully Ferdian
Inflation Targeting, BI Rate, dan Independensi – Info Bank
Harapan
Harapan II
Dadang Hermawan Sedikit Menakar Inflation Targeting – Pikiran Rakyat

Antara Homo Economicus dan Kacamata Hitam

Banyak orang percaya bahwa manusia adalah homo economicus, yakni dalam tiap tindakan ekonominya, manusia selalu dikendalikan oleh kepentingan pribadi dan pengambilan keputusannya pun dipastikan rasional. Dalam pandangan ini, setiap keputusan yang diambil insan manusia selalu dinilai independen.

Ketika kecil, kita misalnya pernah tergoda membeli pensil di emperan sekolah, karena rayuan sang penjual yang mengeluarkan kata-kata manis bahwa pensil itu harganya murah, namun mereknya terkenal. Kita pun akhirnya tergoda.

Setelah dibeli dan dibawa pulang ke rumah, baru ketahuan bahwa pensil itu gampang patah. Kita pun menangis sekeras-kerasnya karena merasa dibohongi. Namun, orang tua kita terkadang mengeluarkan kata-kata, “Sudah nangisnya, siapa suruh beli pensil murah.”

Setelah dewasa, celutukan semacam itu seringkali masih dilontarkan orangtua, istri, ataupun teman-teman di sekeliling, ketika kita keliru membeli barang elektronika, karena tergoda rayuan manis dari sales promotion girl (SPG) dan akhirnya rusak dalam tempo seminggu. “Siapa suruh beli barang bermerek jangkrik,” demikian lontaran kata-kata tersebut sambil menertawakan.

Mereka umumnya selalu menyalahkan tindakan kita, karena beranggapan keputusan keliru itu adalah keputusan yang dibuat secara otonom. Tapi, mereka tidak menyadari bahwa keputusan keliru itu tidak dibuat secara otonom. Ada faktor yang membelokkannya, yakni kata-kata manis sang SPG. Ya, kesimpulannya, manusia gampang dimanipulasi.

Pemenang Nobel Tahun 2002, Daniel Kahneman dan Vernon Smith berhasil mengungkap fenomena itu dengan memakai pendekatan teori psikologi kesadaran untuk menganalisa aktivitas mikro ekonomi. Kedua ekonom asal Amerika Serikat (AS) itu menemukan bukti kuat bahwa rasionalitas ekonomi insan manusia seringkali mengacuhkan kejadian yang sifatnya tidak pasti berdasarkan hukum kemungkinan (probalitas).

“Mereka juga terkadang tidak mendasarkan keputusannya pada teori maksimalisasi utilitas yang diharapkan,” ujar kedua ekonom itu.

Dalam beberapa studi, Kahneman dan Amos Tversky telah menunjukkan bahwa orang tidak mampu untuk menganalisis situasi pembuatan keputusan yang rumit, ketika konsekuensi masa depannya tidak jelas. Dalam keadaan semacam ini, mereka mengandalkan jalan pintas yang didasarkan pada perasaan atau naluri saja.

Naluri inilah yang mudah dimanipulasi atau mungkin diyakinkan oleh pihak-pihak tertentu bahwa risiko tersebut sebetulnya tidak ada dan terkadang masih bisa ditanggung. Apalagi dalam setiap pengambilan keputusan yang terkait risiko, individu selalu berdasarkan pertimbangan untung rugi secara sempit.

Contohnya, kita seringkali tergoda oleh tawaran diskon 75% dari suatu produk elektronika dengan iming-iming cuci gudang dan lain-lain. Kita pun rela menempuh jarak yang jauh hanya untuk mendapatkan barang itu. Setelah sampai di toko, seorang SPG baru menginformasikan bahwa stok barang yang didiskon itu hanya lima unit. Betapa bodohnya kita.

Iming-Iming Potensi

Pendiri Certified Wealth Managers Association (CWMA), organisasi profesi di bidang pengelolaan keuangan dengan 2.905 anggota, Maikel Sajangbati menilai, seorang investor bertipe risk averse (menghindari risiko) bisa saja terbujuk untuk meningkatkan skala profil risikonya asalkan mendapat kompensasi memadai (return).

Dia pun buru-buru mengingatkan bahwa tidak ada suatu produk investasi yang menjanjikan keuntungan besar tanpa ada risiko sama sekali. Terkait kasus yang menimpa korban manipulasi Citibank, Maikel melihat ada tiga faktor kesalahan.

Pertama, kualitas relationship manager (RM) Citibank kemungkinan tidak berkompeten dalam menjual produk Lehman Brothers yang berisiko tinggi. Kompetensi ini mengandung tiga unsur, yakni pengetahuan (knowledge), keahlian (skill), dan kelakuan (attitude). “Solusinya, bank harus memberikan pendidikan dan pelatihan yang memadai. Karyawannya pun jangan pernah bosan belajar,” tutur Maikel.

Faktor kedua, dia melihat adanya praktik misselling, baik disengaja (moral hazard) maupun akibat miskompetensi dari para RM Citibank. Moral hazard kemungkinan dilakukan RM Citibank karena mereka ingin mengejar bonus yang besar dengan mengabaikan integritasnya, sehingga tidak menjelaskan keberadaan risiko produk Lehman.

“Investor harus diberi informasi atas risiko hingga paham dan bukan sekadar tahu saja. Karena antara paham dan tahu bedanya jauh sekali,” urai Maikel.

Dugaan sementara, menurut Maikel, kesalahan RM Citibank lebih disebabkan mereka tidak tahu risiko produk Lehman. “Hanya hakim yang bisa menilai ada tidaknya moral hazard,” tegasnya.

Sebelumnya, salah seorang korban bernama AT secara terang-terangan mengatakan seorang RM Citibank mengatakan kepadanya bahwa kebanyakan rekan-rekannya juga merasa tertipu oleh manajemen Citibank. Selama dilatih, mereka mengaku tidak pernah diberitahu bahwa produk yang dipasarkannya adalah unsecured debt.

“Kami merasa tertipu karena percaya nama besar Citibank. Pada saat menawarkan, pihak Citibank tidak transparan dengan tidak menyebutkan bahwa produk ini unsecured debt. Yang ditekankan kepada kami adalah 100% principle guaranteed,” umpat AT.

Menurut Maikel, tidak banyak investor yang tergolong dalam kategori savvy, rational, atau sophisticated investor. Umumnya investor adalah orang-orang yang memiliki dana tapi tidak punya waktu dan tidak paham soal investasi. Ada juga segelintir investor yang mempunyai waktu tapi tidak paham soal investasi berikut risikonya dan terakhir, tipe investor yang paham tapi tidak punya waktu.

Tips

Agar berbagai kasus malapraktik derivatif tidak terulang, Maikel melihat tiap perusahaan wajib menyediakan pelatihan yang terus-menerus guna meningkatkan kompetensi karyawan yang menjadi ujung tombak pemasarannya. Kedua, perlu dibuat suatu sistem untuk mengecek (customer check) apakah staf pemasarannya sudah benar-benar menginformasikan risiko produknya.

Sedangkan kepada para investor, Maikel menyarankan agar ketika membeli suatu produk investasi, harus benar-benar paham bahwa ada risk and return (risiko dan keuntungan) di dalamnya. “Jika ingin untung 50%, investor juga harus siap rugi 50% juga. Itu namanya toleransi terhadap risiko dan keuntungan,” tutur dia.

Investor juga disarankan untuk memilih RM-RM yang memiliki kredibilitas. Hal ini bisa dilihat dari ada tidaknya sertifikasi yang dimiliki sang RM.

Maikel menambahkan, para calon investor juga harus melihat standard operating procedure/SOP, seperti tujuan investasi, jangka waktu, tipikal/batasan risiko kita, dan mewaspadai bahwa di balik keuntungan yang besar ada risiko besar pula (risk and return).

“Jika ada investor yang naif dan tidak tahu apa-apa, dia wajib minta penjelasan apa risiko dari produk investasi yang ingin dibelinya itu,” kata Maikel.

Terakhir, meski kita udah menjalankan prinsip-prinsip investasi, seperti proses seleksi produk-produk investasi, strategi jangka waktu, memperkecil risiko investasi dengan alokasi aset, selalu ada yang namanya risiko sistemik, seperti perang, inflasi, dan resesi ekonomi. Risiko sistemik ini tidak bisa kita minimalisir.

Yang tidak kalah pentingnya, calon investor juga harus memakai prinsip teliti sebelum membeli. Jangan selalu memakai kacamata hitam ketika membeli produk investasi, karena risiko yang tampak hanya satu warna, yakni hitam.

Selain itu, dalam rangka perlindungan konsumen seperti diamanatkan dalam pilar keenam Arsitektur Perbankan Indonesia (API), Bank Indonesia (BI), Bapepam-LK, dan otoritas sektor keuangan lainnya perlu membuat semacam call center agar calon investor memiliki akses untuk mengecek apakah produk yang akan dibelinya legal atau tidak. Jangan biarkan UFO-UFO (unidentified financial object) bergentayangan lagi dan merenggut korban jiwa.